Однажды Мать — белка попадает в весьма незавидную ситуацию — ей чудом удается спастись от злобной совы. Тогда, под впечатлением полученных эмоций, она решает рассказать своим деткам одну сказку, героем которого является умный и прозорливый мышонок, которому удалось обхитрить всех своих врагов и избавиться от чувства страха, которое всегда мучило его.
В один прекрасный день мышонок решает отправиться в лес, чтобы собрать так любимые им орешки. Пройдя немного по намеченному пути, его замечает хитрая лисица, которая очень любезно приглашает его пообедать вместе с ней. Мышонок непременно понимает, что есть большая вероятность, что ужином окажется сам он. В этот момент ему в голову приходит гениальная мысль, которая всего лишь является плодом его фантазий. Он говорит лисе, что не может на обед, потому что направляется к одному существу по имени Груффало, которого боятся все лесные обитатели. Далее на его пути оказывается сова, которой он рассказывает ту же вымышленную историю. То же самое приключается и со змеей.
Таким образом, мышонку удается избежать ужасной участи стать едой для хищников. Только вот оказывается, что вымышленное им существо, о котором он рассказывал жителям леса, оказывается реальным.