В рождественский вечер Микки Маус вместе со своим верным другом Плуто гулял по украшенным огнями улицам города, играя на виолончели и создавая праздничное настроение прохожим. Подойдя к дому богатой семьи, Микки получил неожиданное предложение продать Плуто за крупную сумму денег. Однако, несмотря на соблазн, он отказался предавать своего верного друга и поспешил уйти.
Недалеко оттуда Микки встретил бедную семейство кошек, где мать отчаянно пыталась обеспечить своих детей в канун Рождества, но не имела ни денег на еду, ни на подарки. Тронутый их бедой, Микки решил пойти на трудный шаг — продать Плуто, чтобы на вырученные деньги устроить настоящий праздник для нуждающейся семьи. Это было проявлением истинной дружбы и самопожертвования.
Тем временем Плуто, оказавшийся в доме богачей, столкнулся с жестоким обращением и не нашёл там покоя. Жажда вернуться к Микки побудила его сбежать и найти своего хозяина. Воссоединившись, Микки и Плуто вместе присоединились к празднованию Рождества, доказывая, что настоящая дружба и доброта способны преодолеть любые трудности и сделать праздник светлым даже для тех, кто оказался в нужде.