Феи Винкс вновь отправляются на Землю в поисках детей с магическими способностями, но их слишком много, и отыскать всех становится практически невозможно. Чтобы упростить задачу, девушки решают организовать шоу талантов, где смогут наглядно оценить магический потенциал участников и выбрать самых достойных для обучения в школе волшебства. При этом феи предпочитают сохранять инкогнито и выступают в роли судей, не раскрывая своих настоящих личностей.
Во время конкурса начинаются загадочные исчезновения детей. Волшебницы беспокоятся, что злоумышленники могут использовать малышей в своих темных целях, и начинают собственное расследование. В поисках пропавших ребят они обнаруживают, что их удерживают в мире снов — мистическом измерении, где реальность переплетается с фантазией. Блум отправляется в этот опасный мир и встречает молодого человека по имени Джим. Он рассказывает, что раньше был помощником злой королевы Тинкербелл, которая похищает одаренных юных чародеев для своих злых намерений.
Героиням предстоит сразиться с королевой Тинкербелл, чтобы освободить детей. Однако после ожесточенной битвы злодейке удается скрыться в тайном логове. Позже клуб Винкс узнаёт, что причиной злодеяний Тинкербелл стала потеря единственного друга, из-за чего она погрузилась в одиночество и темноту. Теперь феи должны разгадать её тайну и попытаться помочь ей воссоединиться с близким человеком, чтобы она смогла разорвать круг злодеяний и обрести покой. Помимо этого, в сюжете раскрывается больше о природе магии в мире Винкс — оказывается, что истинная сила кроется не только в волшебстве, но и в дружбе, взаимопомощи и вере в себя.
