Дитер, Хорст и Хеймлих — три поросёнка, живущие в уютном небольшом домике на окраине деревни. Однажды ранним утром Дитер и Хеймлих направляются в больницу, чтобы забрать Хорста, который недавно сломал ногу во время катания на роликах. По дороге домой Хорст замечает, что у них по соседству поселилась загадочная волчица. В её чемодане оказывается множество различных ножей, что сразу вызывает подозрения. Однако, несмотря на тревожное открытие, Дитер и Хеймлих не придают этому значения, списывая поведение соседи на её привычки и эксцентричность.
Оставшись дома один, Хорст решает наблюдать за новой соседкой с помощью подзорной трубы. В дневное время он замечает, как волчица роет на своём участке глубокую яму и вынимает из неё свёрток, содержимое которого остаётся ему неизвестным. Волчица быстро улавливает, что за ней наблюдают, и стремительно возвращается в дом. Ночью при свете полной луны Хорст становится свидетелем невероятного — его соседка превращается в темнокожую женщину, что усиливает его подозрения, что она не так проста, как кажется.
Испуганный Хорст делится увиденным с Дитером и Хеймлихом, но братья относятся к его словам скептически, думая, что скука и одиночество подействовали на его фантазию. Чтобы развеять сомнения, они решают вместе пойти к соседке и выяснить правду. В ходе этого похода они с ужасом наблюдают, как волчица похищает Дитера и Хеймлиха прямо на их глазах. После этого она возвращается за Хорстом, и теперь поросятам остаётся лишь бежать от безумного оборотня, который, вероятно, собирается приготовить их на ужин.
По легендам, оборотни — это существа, способные принимать человеческий облик и превращаться в волков или других животных во время полнолуния. Интересно, что в различных культурах образ оборотня символизирует страх перед неизвестным и скрытой опасностью внутри обычных людей. Также стоит отметить, что ножи, которые волчица прячет в чемодане, могут быть связаны с её ритуалами или попытками удержать свою звериную сущность под контролем.
