Мультфильм-фантазия снятый по мотивам балета Стравинского «Петрушка».
В канун Рождества на площади небольшого городка проводится праздничная ярмарка. Большинство жителей и гостей привлекает выступление смешного весельчака Петрушки. Толпа обступила игрушку, наблюдая за его фокусами.
В это время мимо проезжала карета, из которой, при столкновении с санями, выпала праздничная коробка. В ней находилась красивая и нарядная Кукла. Зеваки обступили прелестницу. А она открыла свои глазки и увидела Петрушку. Петрушка тоже увидел Куклу. Любовь возникла между ними, и они пустились в радостный танец.
Но тут карета, заметив пропажу, возвращается обратно и забирает красавицу с собой. Исполненный горя Петрушка пускается на поиски своей возлюбленной.