Добродушный людоед Шрек попадает в очередное приключение. Вскоре состоится один из самых интереснейших праздников — Хэллоуин. В этот необычный день люди заняты лишь тем, что всячески стараются жутко напугать друг друга. Все члены семьи огра в восторге от этого события. Ведь наваждение страха на обычных людей является их одним из главных призваний.
Наконец — то настает этот долгожданный день. Жена огра — Фиона, собирает всех детей и начинает с раннего утра расхаживать по городским улицам, чтобы всячески напугать прохожих людей. Но они не подозревают, что Шрек вместе со своими самыми верными и близкими друзьями решает напугать также их. С этой целью многие сказочные персонажи вместе с семейством Шрека отправляются в один из древних заброшенных замков, который в прошлом принадлежал мистеру Фаркауду. Именно в стенах этого исторического сооружения они собираются провести самую страшную и ужасную ночь в этом году. Каждый из присутствующих будет излагать слушателям невероятно жуткие истории, чтобы суметь запугать всех до смерти. А тот, кто останется в этом замке последним будет провозглашен как самый отважный и храбрый. Шрек вполне уверен, что именно он станет этим героем. Но кот в сапогах и ослик также не намерены быстро сдаваться.
